Opções negociações para ganhos

Como negociar opções em torno de lucros da empresa. Posted em 22 de janeiro. A marca registrada de um comerciante de opção profissional é a capacidade de usar uma grande variedade de estruturas de comércio, a fim de explorar oportunidades de lucrar com situações específicas do mercado apresenta uma das oportunidades apresentadas rotineiramente Várias vezes por ano é a liberação iminente de lucros. Subjugar a lógica de negociações de ganhos é o padrão estereotipado de aumento volatilidade implícita de opções como abordagem de ganhos Este padrão é tão confiável que os operadores de opções experientes podem reconhecer a data aproximada de uma liberação de lucros iminente por Simplesmente examinando a volatilidade implícita das várias séries de opções futuras. Como um exemplo em tempo real deste fenômeno, considere a atual cadeia de opções da AAPL, que irá reportar ganhos após o fechamento do mercado na quarta-feira, 23 de janeiro. Como pode ser visto claramente, a Semanalmente, a primeira série no tempo após a liberação iminente dos lucros, Volatilidade implícita elevada em relação à série que expira mais tarde. É porque a liberação de ganhos rotineiramente causa reversão da volatilidade implícita elevada em direção ao seu valor médio histórico que um número de comércios de alta probabilidade muitas vezes pode ser construído em torno de lucros. Eu pensei que seria Ser instrutivo para rever um comércio de ganhos recentes que fiz para ver como este colapso consistentemente observado de volatilidade implícita funciona em termos práticos. EBAY foi programado para relatar ganhos após o mercado fechado na quarta-feira, 16 de janeiro Como o gráfico de preços abaixo reflete, EBAY Tinha rallied recentemente e estava negociando na escala de preço circundada no vermelho. Na altura da liberação ascendente dos lucros, havia somente alguns dias da vida deixados nas opções de janeiro que expirariam na tarde seguinte de sexta-feira A situação então atual da volatilidade implícita Podem ser vistos na cadeia de opções exibida abaixo. Observe a elevada volatilidade implícita nas opções de janeiro em comparação com t O as opções de fevereiro O valor é em torno de duas vezes aquela das opções de fevereiro e demonstra claramente este ponto rotineiramente observado como nós também vimos acima no caso de opções de AAPL. Minha suposição de funcionamento era que EBAY negociaria para baixo ligeiramente após ganhos Isto era errado Como Vamos ver no entanto, a construção de comércio adequado resultou em um comércio bem rentável, apesar da previsão de preço incorreto. Depois de considerar uma série de negociações potenciais, eu decidi usar um estrangulamento curto em uma tentativa de capturar o colapso da volatilidade implícita. Que um estrangulamento curto é uma posição de duas pernas e consiste tanto de um curto out-of-the-money call e curto out-of-the-money put. Porque a minha hipótese de preço foi que EBAY iria vender um pouco, eu ponderada a Estrangulamento para a desvantagem um pouco vendendo quantidades diferentes de puts e chamadas O gráfico PL da posição que tomei tarde quarta-feira à tarde é exibido abaixo. O lucro foi um pouco melhor do que o previsto E resultou em um aumento de preço modesto, eu era capaz de sair da posição logo após o mercado aberto na manhã de quinta-feira para um lucro de 6 45 com base na margem sobrecarga necessária para manter a posição sob a regulamentação T regras. Os resultados deste comércio ilustram dois Pontos críticamente importantes para o operador de novas opções para entender claramente Em primeiro lugar, a minha suposição de preço estava errado, mas o comércio ainda era rentável Para aqueles usados ​​para estoque de negociação isso pode ser quase um resultado inacreditável uma vez que no mundo de negociação de ações não há margem de O segundo ponto está estreitamente ligado ao primeiro. A segunda hipótese neste comércio foi que a volatilidade implícita iria diminuir substancialmente. Isto aconteceu de fato, a volatilidade implícita dos 55 ataques diminuiu do 69 9 mostrado Acima a uma liberação do borne do salário de 23. Era este colapso da volatilidade nas tomadas e nas chamadas que resultaram na rentabilidade do comércio Eu tinha usado m Os mesmos pressupostos de preços e construído o comércio de ações, o comércio teria sido um perdedor Nós convidamos você a experimentar o nosso serviço para ver como a construção de comércio adequado e posicionamento dimensionamento pode resultar em uma alta probabilidade de sucesso. Junte-se hoje com nosso julgamento de 14 dias. Este material não deve ser considerado conselho de investimento JW Jones não é um conselheiro de investimento registrado Em nenhuma circunstância qualquer conteúdo deste artigo ou website deve ser usado ou interpretado como uma recomendação para comprar ou vender qualquer tipo de segurança Ou contrato de mercadoria Este material não é uma solicitação para um tradingapproach aos mercados financeiros Todas as decisões de investimento devem em todos os casos ser feitas pelo leitor ou pelo seu conselheiro de investimento registrado Esta informação é para fins educacionais only. ff optionstradingsignal d yIl2AUoC8zA. ff optionstradingsignal D qj6IDK7rITs. ff optionstradingsignal i yxIxL9Bo0CM FhQJBHPuqTo VsGLiPBpWU. ff optionstradingsignal i yxIxL9Bo0C H FhQJBHPuqTo - BTjWOFDHI. ff TheTechnicalTraders d yIl2AUoC8zA. ff optionstradingsignal d yIl2AUoC8zA. ff optionstradingsignal d qj6IDK7rITs. ff optionstradingsignal i 9gofFM2msL4 FhQJBHPuqTo VsGLiPBpWU. ff optionstradingsignal i 9gofFM2msL4 FhQJBHPuqTo - BTjWOFDHI. ff TheTechnicalTraders d yIl2AUoC8zA. ff optionstradingsignal d yIl2AUoC8zA. ff optionstradingsignal d qj6IDK7rITs. Ff optionstradingsignal i 9gofFM2msL4 FhQJBHPuqTo VsGLiPBpWU. ff optionstradingsignal i 9gofFM2msL4 FhQJBHPuqTo - BTjWOFDHI. ff TheTechnicalTraders d yIl2AUoC8zA. Simple estratégia colhe lucros maciços em earnings. It s sido uma grande temporada de ganhos para opções traders. A algumas semanas atrás, Goldman Sachs opções equipe de pesquisa olhou Em retornos históricos que teriam sido cedidos por uma estratégia de compra de opções de compra em dinheiro nas ações cinco dias antes de seus ganhos e vendê-los no dia seguinte. Uma vez que uma chamada representa o direito de comprar uma ação por um determinado preço Dentro de um determinado momento, esta é uma estratégia de alta que wou Geralmente, a estratégia tem produzido um lucro de 14 por cento e 16 por cento quando se trata de ações com líquido Mas, como isso acontece, as 38 primeiras empresas com opções líquidas que relataram ganhos mostraram aos compradores de chamadas um retorno de 48%, seguindo um dos melhores anos do estudo da Goldman, que remonta a 1996. Contribuindo para a bonança para os comerciantes de opções Foram nomes como Phillip Morris e Netflix, que teria mostrado compradores de chamada lucros de 793 por cento e 538 por cento, respectivamente. Mais recentemente e fora do prazo da nota Goldman, a chamada de 380 greve na Amazon expirando em maio foi negociado por cerca de 17 Em 17 de abril Na sexta-feira, as ações da Amazônia subiram 14 por cento sobre os ganhos e, a partir do próximo, que a mesma chamada valeu a pena 66 15 Isso é um lucro de 290 por cento em uma semana. Claro que nem todos os nomes soars sobre os ganhos Mas ponto Goldman é Isso porque os investors tendem a ser skittish e as expectativas tendem a ser excessivamente bearish, estoques levantam fora dos ganhos mais frequentemente do que caem, e os valores de opções da chamada levantam junto com eles. Entretanto, comprando chamadas completamente antes de ganhos não pode ser o mais melhor Estratégia, alguns comerciantes alertam. Enquanto a grande maioria das posições que colocamos à frente dos ganhos foram posições de alta, nós raramente trocá-los usando longas chamadas abertas, comentou Andrew Keene, um operador de opções com Keen no mercado A incerteza em torno de um lançamento de ganhos cria um lance enorme Para a volatilidade implícita antes do lançamento Uma vez que os ganhos saem, a volatilidade cai, e isso pode prejudicar opções de opções longas. Para reduzir o efeito da queda dos preços das opções em seus valores de posições, Keene escolhe usar operações de spread, onde ele vende opções no Mesmo que ele os compre Isso reduz sua exposição aos preços globais das opções antes de um evento altamente antecipado. Entretanto, a desvantagem de fazer uma propagação é que um frequentemente captura somente a parte de uma movimentação maciça, melhor que começando o upside ilimitado. Esta versão corrigiu a porcentagem de lucro no comércio de opções da Amazônia para 290 por cento. Quer ser parte da Nação Trading Se você gostaria de chamar em nosso programa de segunda-feira ao vivo, Mail para o seu nome, número e pergunta to. Using opções para o comércio AAPL Earnings. Posted em 23 de julho. Trading estoque em torno dos tempos de liberações de ganhos é uma operação notoriamente difícil, porque exige uma previsão precisa da direção do movimento de preços Previsões erradas podem expor O comerciante a perda substancial se grandes movimentos inesperados ocorrem contra a sua posição. Por causa do risco associado a estes eventos, muitos comerciantes usam opções para definir o seu risco e proteger o seu capital comercial O objetivo da minha missiva hoje é apresentar várias abordagens para o uso de opções Para capturar lucros durante o ciclo de lucros e para ajudar a apresentar a lógica e chamar a atenção para um grande potencial armadilha de utilização destes veículos nesta situation. It específico é essencial para reconhecer que, como anúncio de ganhos abordagem, há um padrão consistente e previsível de aumento Na volatilidade implícita das opções Esta volatilidade implícita juiced colapsa confiantemente para averag histórico Um exemplo do mundo real deste fenômeno pode ser visto na cadeia de opções da AAPL, que irá relatar os ganhos amanhã à tarde As cotações de opções atuais são exibidas na tabela abaixo. AAPL Opção Trade. Notice o Volatilidade implícita etiquetada como MIV na tabela acima para a chamada de greve 605 A volatilidade para a série dianteira, o contrato semanal, é 59 6 enquanto que a mesma opção na série mensal de setembro carrega uma volatilidade de 28 3.Esta é uma diferença enorme e Tem um grande impacto no preço das opções Se o semanário tiver a mesma volatilidade implícita que a opção de setembro, o preço seria de cerca de 7 70 em vez de seu preço atual de 16 50. O valor da volatilidade implícita nas opções do mês da frente ou frente Semana permite o cálculo do movimento previsto do subjacente mas é silencioso na direção do movimento. Uma variedade de fórmulas para calcular a magnitude deste movimento está disponível, mas o simples St é talvez a média do preço da estréia da série frente e straddle. In o caso de AAPL, o straddle é fixado o preço de 33 80 eo estrangulamento do primeiro-out-of-the-money é fixado em 28 95 Portanto, a opção de preços é Prevendo um movimento de cerca de 31 50 Esta análise não dá qualquer informação sobre a probabilidade da direção do movimento. Há um grande número de negociações potenciais que poderiam ser inseridos para lucrar com a reação de preço para os lucros Os únicos negócios ruins são aqueles que Será negativamente impactado pelo colapso previsível na volatilidade implícita. Um exemplo de um comércio pobre antes dos ganhos seria simplesmente comprando comprados longos ou longas chamadas Esta construção comercial terá de enfrentar um forte preço ventos de cabeça como volatilidade implícita retorna em direção a sua faixa normal após a liberação de Os lucros. Vamos olhar para exemplos simples de um comércio de alta, um comércio de baixa e um comércio que reflete uma abordagem diferente A lógica central na construção desses comércios é que eles devem ser pelo menos mi Nimally impactado por diminuições na volatilidade implícita no optionspeak, o vega deve ser pequeno e ainda melhor eles são positivamente impactados por quedas na volatilidade implícita negativa vegas negociações. O comércio de alta é um spread de débito de chamada eo PL é representado abaixo Clique para AMPLIAR. Bullish AAPL Opção Estratégia. Este comércio tem o risco máximo definido do custo para estabelecer o comércio, uma pequena exposição negativa à volatilidade implícita decrescente, e atinge rentabilidade máxima no vencimento quando AAPL está em 615 ou superior. O comércio de baixa é um spread de adiantamento e O PL é mostrado abaixo Clique para ampliar. A opção de AAPL Opção Estratégia. Suas características funcionais são semelhantes ao débito de chamada e atinge rentabilidade máxima à expiração quando AAPL está em 595 ou lower. And finalmente a abordagem diferente, um comércio chamado um Condor de Ferro , Com uma ampla gama de rentabilidade O Iron Condor Spread reflete a expectativa de que a AAPL se moverá não mais de 1 5 vezes 1 5x o movimento previsto Click to E NLARGE. Apple Opção AAPL Iron Condor Spread. This comércio tem significativamente menos potencial de lucro do que os comércios direcional, mas não requer um prognóstico preciso da direção de preços relacionados com a liberação de resultados É rentável, enquanto AAPL fecha entre 551 e 651 no vencimento Este é um exemplo de um comércio vega negativo que lucros com o colapso da volatilidade implícita. Estes são apenas três exemplos de uma multidão de negociações potenciais para capturar o lucro em torno do ciclo de lucros da AAPL Estas mesmas construções comerciais e regras se aplicam a qualquer subjacente à frente de um Liberação de grandes lucros, divulgação de dados econômicos ou anúncio da FDA, onde um ou um pequeno grupo de ativos subjacentes são impactados significativamente. Dentro de cada um desses grupos, existem várias construções potenciais específicas de combinações de preço de exercício que podem ser otimizadas para refletir uma ampla gama de Na próxima semana s coluna, vamos voltar a este tópico intrigante de opções de negociação em torno de ganhar S e veja como nosso exemplo trades executou Até então, Happy Trading. Simple um comércio por semana Estratégia de negociação Junte-se hoje com nosso julgamento de 14 dias. Este material não deve ser considerado conselho de investimento JW Jones não é um conselheiro de investimento registrado Em nenhuma circunstância deve qualquer O conteúdo deste artigo ou o site ser usado ou interpretado como uma recomendação para comprar ou vender qualquer tipo de segurança ou commodity contrato Este material não é uma solicitação de uma abordagem comercial para os mercados financeiros Qualquer decisão de investimento deve, em todos os casos, ser feita pelo leitor Ou por seu conselheiro de investimento registrado Esta informação é apenas para fins educacionais.