Quando uma empresa lança ganhos, eles fornecem o desempenho financeiro mais recente e também fornecem uma orientação para o desempenho dos próximos trimestres. Os ganhos de uma empresa podem ser um tempo muito volátil e rentável se você usar a estratégia de opção certa. Infelizmente, a maioria dos comerciantes é ensinado a usar a estratégia de opções erradas e acabar explodindo sua conta. Queremos ter certeza de que isso não aconteça com você, então vamos mostrar o que acontece nos mercados de opções quando uma empresa relata ganhos, quais estratégias você não deve usar, quais você precisa começar a usar e, então, como aumentar a probabilidade de sucesso e A rentabilidade dessas peças. Mercados de opções e ganhos da empresa Quando uma empresa lança ganhos, há um ar de incerteza sobre o mercado. Os investidores usarão o número de orientação para avaliar como uma empresa vai realizar nos próximos três meses. Quando o próximo lote de ganhos sair, ele será julgado por essas expectativas e se bate, perca ou combina a orientação. Uma empresa pode gerar alta receita, lucro e desempenho positivo, mas ainda recebe um sucesso negativo, porque não bateu sua orientação. Este é um fator porque o mercado já terá um preço no movimento como se a empresa correspondesse à sua orientação. Quando eles perdem ou ganham seus ganhos, uma surpresa de lucro, é aqui que a incerteza entra. Agora, os investidores precisam processar esta nova informação em um período de tempo muito curto, o que pode fazer com que o preço das ações aumente ou diminua significativamente. A incerteza é traduzida para o mercado de opções por volatilidade implícita. A volatilidade implícita é o que os investidores prevêem será o movimento futuro do estoque. Quanto maior a volatilidade implícita, maior o movimento esperado. A volatilidade começará a aumentar nos ganhos, já que os investidores não têm certeza sobre a forma como o mercado irá tirar o estoque. O aumento da volatilidade aumenta a opção premium, tornando tudo mais caro. Do outro lado dessa moeda, quando os ganhos são liberados, a volatilidade vai cair dramaticamente porque não há mais incerteza. Isso é chamado de queda de volatilidade e ele irá diminuir o preço das opções. Por que as opções curtas são uma idéia ruim A maioria dos comerciantes de opções entendem o conceito de queda de volatilidade e construem seus negócios em torno disso. As três estratégias de ganhos mais usadas são estradas curtas, estrangulamentos curtos e condores de ferro. Todas essas estratégias contam com a volatilidade e as ações estão presas em uma variedade. Uma vez que a volatilidade foi elevada, essa gama é maior do que normalmente é, então essas estratégias parecem boas ideias. A razão pela qual essas estratégias são uma má idéia é porque há muito mais surpresas de lucros do que não. Essas surpresas ainda podem trazer volatilidade, mas elas afundam o alcance. Quando testado, verificou-se que, em média, houve uma perda de 11,7 quando você escreveu um curto estrondo antes dos ganhos e o comprou de volta logo após os ganhos. Se você está negociando um estrondo curto ou um estrondo curto, você está limitando seu lucro e deixando seu risco aberto. Em situações normais, isso é bom porque você pode gerenciar a posição se começar a ficar azedo. Os ganhos são lançados antes do início do mercado ou após o fechamento do mercado, quando o mercado da opção está fechado, portanto, não há chance de ajustar ou fechar a posição. Quando o mercado abre, o estoque já está fora do seu alcance e sua conta começa a se expor. Isto é o que você deseja evitar. As opções de venda em ganhos funcionam até não e apaga todos os seus ganhos e sua carteira. Que operações de opções você deve fazer durante os ganhos Surpreendentemente, as estratégias de opções que funcionam bem são opções longas. Isso vai contra o que a maioria dos comerciantes acreditam porque acham que a volatilidade esmaga o prêmio demais para tornar esses negócios rentáveis. No entanto, como discutimos anteriormente, há muitas mais surpresas que não. Ao se concentrar em opções longas, queremos focar estritamente nas estradas longas. Um longo estrondo envolve a compra de uma ligação e a colocação na mesma greve e na mesma maturidade. Isso cria uma jogada não direcional para que você aproveite se o estoque faz um grande movimento para cima ou para baixo. O mais importante é que o movimento é grande. Uma vez que você deve comprar duas opções, aumenta seu preço de equilíbrio, então uma pequena jogada ainda custará dinheiro. É por esta razão que a compra de um estrondo em condições normais, sem ganhos, é difícil ganhar dinheiro. Um estudo que analisamos observou: Em média, as estradas em ações individuais ganham retornos significativamente negativos: o retorno do período de retenção diária é de -0,19 e o retorno do período de espera semanal é de -2,09. Em um contraste nítido, os retornos horários são significativamente positivos em relação aos anúncios de ganhos: os retornos médios no horário no dinheiro antes de o anúncio de ganhos para a data de anúncio de ganhos produzem um retorno 2.3 altamente significativo. Ao concentrar-se em assumir um cargo de ganhos, queremos obter um longo período de troca de dinheiro. Os ganhos podem tirar uma ação em uma faixa positiva ou negativa, então não queremos colocar um viés ao entrar em nossa posição. Manter a posição no dinheiro nos permitirá lucrar se a mudança for em qualquer direção. Ao decidir sobre a maturidade, sempre escolha o menor tempo de expiração. Precisamos da maior parte do movimento e da maior reação do estrado. A parte agradável sobre nossos negócios de lucros é que não manteremos muito risco desnecessário em termos de tempo. Queremos colocar o nosso horizonte no dia anterior aos ganhos anunciados. Isso nos deixará configurado para o anúncio e nada mais, o que é o que buscamos. Se você adiciona o straddle muito cedo, pode mover-se e levá-lo a estar no dinheiro para ter uma tendência de alta ou baixa. Quando uma empresa divulga seus ganhos é quando deseja sair do cargo. Espere no final do dia para conseguir o movimento completo do estoque e sair da posição. Não importa se a posição está mostrando um ganho ou uma perda que você ainda deseja sair no dia do anúncio de ganhos. Não segure o straddle se for um perdedor pensando que ele se moverá o suficiente para você. Quando a volatilidade surge, a deterioração do tempo começará a pesar a posição. A probabilidade de sucesso cairá drasticamente quanto mais aguardar e a posição perderá mais dinheiro. Corte suas perdas e avance para o próximo. Quais ações você quer se concentrar na seleção de estoque é igualmente importante para o sucesso desta estratégia. Quando nos concentramos em ações, queremos remover todos os estoques de grandes capitais. Qualquer coisa que você possa encontrar na Média Dow Jones que você deseja evitar. A razão é que os estoques de grandes capitais simplesmente não se movem e não há muitas surpresas em seus ganhos. Os estoques de menor capital, como você encontra no Russell 2000, fazem melhores candidatos. Essas ações possuem menos ações no mercado para que elas sejam mais fáceis de se mover. Além disso, a cobertura do analista não é tão pesada nessas ações, então há muito mais surpresas. Certifique-se de que as opções tenham volume suficiente e interesse aberto antes de fazer o comércio. Muitas das empresas menores não possuem um mercado de opções ativas, evite isso. Ao olhar através desta lista de ações, você pode diminuir ainda mais sua seleção olhando a volatilidade. Como observamos, a volatilidade está sempre em ascensão durante os ganhos, mas há momentos em que o mercado não é um preço em um movimento de ganhos normal. Dê uma olhada em um gráfico de ações e analise como eles se mudaram nos últimos quatro anúncios de ganhos. Anote o que seu movimento de um dia foi para que possamos compará-lo com a expectativa atual. Depois de ter feito isso, olhe para o preço atual, o que você teria que pagar por longo tempo. Se esse preço for significativamente inferior ao preço médio nos últimos quatro trimestres do que poderia haver uma falta de volatilidade nesse anúncio. Por exemplo, se ao longo dos últimos quatro trimestres um estoque um dia de movimento foi de 18, -20, -22, 25, você pode ver o movimento médio é de cerca de 20. Se o atual straddle é apenas negociando em um 15 premium, isso está abaixo da média. Por alguma razão, as pessoas estão decidindo não baixar esses ganhos de acordo com as quatro anteriores. Normalmente, não há uma razão exata para isso, pois geralmente é apenas um mispricing. Estas são as ações que você deseja procurar ao negociar long straddles em ganhos. Não só a probabilidade de sucesso é maior, mas o estrondo será mais barato, portanto, menos risco na mesa se não funcionar. Long Straddle Greek Cheat Sheet3 Opções Trades on Volatile Stocks Beta é a arma secreta por trás dessas idéias comerciais 4 de abril de 2017, 9:00 am EST Por Beth Gaston Moon. O InvestorPlace Contributor Beta é mais do que apenas uma palavra de fraternidade ou uma fase de desenvolvimento de software ou web que ocorre antes do lançamento oficial. Ao investigar o vernáculo, é uma maneira de medir a volatilidade de um estoque individual em relação ao mercado mais amplo. Com maior risco de volatilidade, vem o potencial de uma maior recompensa se o mercado se mover 3 mais alto, por exemplo, um estoque com um beta de 2.0 teoricamente deve avançar 6. Mas, claro, isso também é verdade se o mercado diminui 3. Ouch. Beta pode, teoricamente, ser positivo ou negativo, também se positivo, as tendências do estoque com o mercado e, se negativo, as tendências em relação a ele. Em outras palavras, um estoque com uma versão beta de -2,0 perderia 6 quando o mercado mais amplo ganhasse 3, e vice-versa. Abaixo está uma tela de 10 estoques EUA possíveis que atualmente possuem os rankings beta mais altos. A lista foi filtrada para excluir ações que tiveram um volume médio diário abaixo de 1 milhão de ações e ou um limite de mercado médio inferior a 1 bilhão. Os dados são cortesia de Chris Johnson com Johnson Research Group. Alguns dos nomes são mais familiares do que outros: Note que nenhum dos nomes tem beta negativo. Atualmente, os únicos títulos com leituras beta negativas são dois ETFs de Tesouraria e as Ações Direxion Daily Financial Bear 3X (NYSE: FAZ), que é projetado com uma relação inversa (e alavancada) ao mercado. Como tal, o beta é atualmente 3.78. Então, como você pode usar esta informação para sua vantagem Se você acha que o mercado mais amplo ainda tem pernas, então as chances são de que esses estoques de alta beta podem continuar a ver alguma vantagem também. Aqui estão três maneiras de você jogar usando estratégias de opções de alta. Artigo impresso da InvestorPlace Media, investorplace2017043-option-plays-on-volatile-stocks-lvs-pir-aig. Copy2017 InvestorPlace Media, LLC Mais sobre InvestorPlace Mais sobre InvestorPlace Mais sobre InvestorPlace Mais sobre o InvestorPlace Os comentários estão atualmente indisponíveis. Por favor, volte em breve. Poll of the Day Mais sobre InvestorPlace: Dados do mercado financeiro alimentados por FinancialContent Services, Inc. Todos os direitos reservados. Nasdaq citaram atrasos de pelo menos 15 minutos, todos os outros pelo menos 20 minutos. Copyright copie 2017 InvestorPlace Media, LLC. Todos os direitos reservados. 9201 Corporate Blvd, Rockville, MD 20850.8220 Um erro é quando você não segue suas regras. Se você não tem regras na negociação, tudo o que faz é um erro.8221 Existe uma grande diferença entre a acumulação gradual de vol (nova demanda) e as espessuras, que podem indicar o esgotamento do mercado. Um comerciante de perda é aquele que overtrades e o gerenciamento de dinheiro é descuidado e ele corre o risco de ser muito grande. 8220Grançando a perda de negociações bem antes que as paradas sejam atingidas, pode realmente prejudicar a recompensa de risco nos favores.8221 Uma das regras mais importantes que você deve seguir sempre NÃO AUMENTA A SUA EXPOSIÇÃO AGREGADEMENTE A MENOS QUE SEUS TRABALHOS ESTÃO TRABALHANDO Invista em si mesmo. Sua carreira é o motor da sua riqueza. Aquele que deseja ser rico em um dia será enforcado em um ano. Uma grande parte da liberdade financeira é ter seu coração e sua mente livres de se preocupar com o que é a vida. 8220 A maneira de construir retornos superiores a longo prazo é através da preservação do capital e das atividades domésticas8221. A natureza humana deve ser alta nos movimentos de urso, amplificador em queda no touro move8230. É por isso que a maioria das pessoas que tentam negociar perdem. O trabalho fundamental de gerenciamento de investimentos é a filtragem. A questão é o que você filtra. Quanto mais eu troco, mais estou convencido de que o tamanho e a exposição ao risco determinarão seu sucesso comercial a longo prazo. Se você é otimista em um dia alto, e depois em baixa em um dia baixo, suas emoções podem estar conduzindo seu processo de pensamento, não um bom plano. Os melhores comerciantes são simplesmente escravos da ação de preço do mercado. O gênio de investir é reconhecer a direção de uma tendência 8211 não conquistando altos e baixos O dinheiro nunca foi uma grande motivação para mim, exceto como uma maneira de manter a pontuação. A verdadeira excitação é jogar o jogo 8220Markets podem permanecer irracionais mais tempo do que você pode permanecer solvente.8221 8211 John Maynard Keynes 8220Rule No. 1: Nunca perca a regra do dinheiro n. ° 2: Don8217t esquece a regra n. ° 18221 8211 Warren Buffett 8220I estudou modelos históricos de Grandes estoques vencedores para arraigar em minha mente o que parecia ser um estoque antes de fazer uma grande jogada.8221-David Ryan 8220Mas maiores descolamentos ocorreram pouco depois de me envolverem emocionalmente com posições. Ed Seykota É melhor ter uma idéia errada e um bom timing do que a idéia certa e o mau momento.8221- Linda Bradford Raschke 8220Bull mercados nascem no pessimismo, crescem no ceticismo, amadurecem com otimismo e morrem em euforia.8221 8211 Sir John Templeton Eu tentei comprar ações em empresas que são tão maravilhosas que um idiota pode executá-las. Porque mais cedo ou mais tarde, um will.8221 8211 Warren Buffett 8220I tentarei comprar ações em empresas que são tão maravilhosas que um idiota pode executá-las. Porque, mais cedo ou mais tarde, um irá.8221 8211 Warren Buffett 8220Bull mercados nascem no pessimismo, crescem no ceticismo, amadurecem com otimismo e morrem em euforia.8221 8211 Sir John Templeton É melhor ter uma idéia errada e um bom tempo do que o direito Idéia e tempo ruim.8221- Linda Bradford Raschke 8220Mais os maiores deslizamentos ocorreram pouco depois de me envolver emocionalmente com posições. Ed Seykota Experiências comerciais dramáticas e emocionais tendem a ser o orgulho negativo é uma grande casca de banana, assim como a esperança, o medo e a ganância.8221 8211 Ed Seykota O mercado de ações é um jogo sem chamados. Você não precisa se balancear em tudo o que pode esperar pelo seu arremesso. O problema quando você é um gerente de dinheiro é que seus fãs continuam gritando, Swing, você bum - Warren Buffett 8220I irá dizer-lhe como se tornar rico. Feche as portas. Tenha medo quando outros são gananciosos. Seja ganancioso quando outros têm medo.8221 8211 Warren Buffett 8220Em de vez em quando, o mercado faz algo tão estúpido, tira o fôlego.8221 8211 Jim Cramer 95 de penny stocks são lixo. Eu mostro como encontrar o outro 5 e fazer tudo sem subornos ou interesses criados. Apenas empresas de boa qualidade. Peter Leeds. Penny Stocks para Dummies Dê um peixe a um homem e ele come por um dia. Ensine um homem a pescar e ele come durante toda a vida. A especulação é um esforço, provavelmente infrutífero, para transformar um pouco de dinheiro em muito. O investimento é um esforço, que deve ser bem sucedido, para evitar que um monte de dinheiro se torne um pouco. Fred Schwed Jr.,
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