10 Mitos Negados Sobre Opções de Negociação Por: Jim Woods Os equívocos comuns muitas vezes mantêm comerciantes e investidores fora do mercado de opções, escreve Jim Woods. Contribuinte para InvestorPlace. Colocando para descansar dez dos mais notórios mitos das opções ao redor. Nos últimos anos, os telespectadores da televisão por cabo fizeram do show MythBusters um enorme sucesso. O programa leva um grupo de especialistas que usam elementos básicos do método científico para testar a validade de vários rumores, lendas urbanas e mitos encontrados em tudo, desde cenas de filmes até cultura pop até a história antiga. Com base nos resultados dos testes das equipes, um mito seria confirmado ou rejeitado. Bem, na OptionsZone, temos nosso próprio conjunto de MythBusters. Nossa equipe de especialistas é composta por CEOs das principais empresas de comércio de opções. Líderes da indústria como Tom Sosnoff da thinkorswim, George Ruhana da OptionsHouse, Wade Cooperman do tradeMONSTER, Don Montanaro of TradeKing e Stephen Ehrlich da Lightspeed, se sentaram com a gente e nos deram suas reflexões sobre as tendências no mercado de opções para este artigo. Ao escolher seus cérebros em uma variedade de questões, descobrimos dez opções de mitos comerciais que declaramos sumariamente cometidos. Mito 1: A negociação de opções é apenas para profissionais com anos de experiência. Embora tenha sido considerado que as opções de negociação devem ser deixadas apenas para o máximo - comerciantes experientes, nos últimos anos, essa noção mudou. De acordo com Tom Sosnoff, acho que o comércio de opções tornou-se amplamente aceito agora. Há cinco a sete anos, estava à margem. Há dez anos, era um investimento alternativo. Agora as opções de negociação com mercados de centavo e a concorrência final para o fluxo de pedidos, é como ações comerciais. George Ruhana da OptionsHouse concorda. Eu acho que não há dúvida de que as opções são aceitas mais todos os anos. Opções de negociação apenas para os pros Mito disparado Mito 2: você deve apenas negociar opções em uma conta diferida de imposto Não tinha certeza de como esse mito começou, mas não é absolutamente verdade. De acordo com George Ruhana, muitos investidores estão usando opções em suas contas tributáveis para ajudá-los a obter grandes retornos precisamente para seu planejamento de aposentadoria. Você obteve essa enorme geração de baby boomers que tem muito valor líquido para investir e eles também têm algum tempo em suas mãos, se estiverem aposentados, para fazê-lo. Então, as pessoas estão realmente envolvidas no comércio de opções e passam muito tempo nisso. Confie em mim, quando falo com os clientes, eles são focados no laser em retornos e como theyre trading e novas maneiras de fazer coisas. George acrescentou que muitos investidores agora estão levando 5 ou 10 de suas carteiras totais e negociando ativamente em opções usando estratégias longas e curtas e comprando e vendendo colocações e chamadas. Opções de comércio apenas em contas diferidas de impostos Mito disparado Mito 3: Opção Execução comercial É um Rip-off Alguns acreditam que os criadores de mercado o corrigiram para que eles ganhem o grande dinheiro enquanto o investidor individual fica rígido. Este mito é simplesmente um vestígio de um mercado onde os negócios foram executados apenas pelos criadores de mercado. Graças ao advento da tecnologia, as coisas são feitas de forma completamente diferente agora. De acordo com Tom Sosnoff, Weve vem essencialmente de um sistema arquitetônico de protesto aberto com mercados não competitivos para um mundo de negociação altamente competitivo e com múltiplas bolsas. A opção de mudanças no mercado tem sido mais dramática do que em qualquer outro lugar apenas por causa de todos os diferentes intercâmbios que competem pelo mesmo fluxo de pedidos. A realidade nos mercados de opções agora é que a tecnologia combinada com uma maior concorrência pela execução comercial adicionou um alto nível de abertura e transparência ao comércio. Este ambiente garante que as negociações de opções sejam executadas ao melhor preço disponível para praticamente todos os comerciantes. Opções de execução de um jogo fraudado Myth busted Publicar um Comentário Vídeos relacionados em OPÇÕES Próximas Conferências Fale Conosco10 Mitos Buscados de Opções de Negociação Mensagens Recentes: nos últimos anos, os espectadores de TV a cabo fizeram do show ldquoMythBustersrdquo um enorme sucesso. O programa leva um grupo de especialistas que usam elementos básicos do método científico para testar a validade de vários rumores, lendas urbanas e mitos encontrados em tudo, desde cenas de filmes até cultura pop até a história antiga. Com base nos resultados dos testes do teamrsquos, um mito seria ou ldquoconfirmedrdquo ou ldquobusted. rdquo Bem, aqui na OptionsZone, temos nosso próprio conjunto de MythBusters. Nossa equipe de especialistas é composta por CEOs das principais empresas de comércio de opções. Líderes da indústria como Tom Sosnoff de thinkorswim. George Ruhana da OptionsHouse. Wade Cooperman do tradeMONSTER. Don Montanaro of TradeKing e Stephen Ehrlich da Lightspeed. Todos se sentaram conosco recentemente e nos deram suas reflexões sobre tendências no mercado de opções para este artigo de negociação de opções. Ao escolher seus cérebros em uma variedade de questões, descobrimos 10 mitos comerciais de opções que wersquove declarou sumariamente ldquobustedrdquo Myth 1: Opções de negociação é apenas para comerciantes profissionais com anos de experiência. Embora tenha sido considerado que as opções de negociação devem ser deixadas apenas para os comerciantes mais experientes, nos últimos anos essa noção mudou. De acordo com Tom Sosnoff de thinkorswim. Penso que as opções de negociação se tornaram amplamente aceitas agora. Há cinco a sete anos, estava à margem. Há dez anos, era um investimento alternativo. Agora, opções de negociação com mercados de moeda de um centavo e a concorrência máxima para o fluxo de pedidos, como os estoques comerciais. George Ruhana da OptionsHouse concorda. Eu acho que os therersquos não questionam que as opções são aceitas mais todos os anos e especialmente em um ano como o ano passado, onde você teve algumas pessoas que estavam ganhando dinheiro como opções de investidores. rdquo Opções de negociação apenas para os pros Mito disparado Mito 2: Você só deve negociar opções em uma conta com impostos diferidos. Wersquore não tem certeza de como esse mito começou, mas não é absolutamente verdade. De acordo com George Ruhana, muitos investidores estão usando opções em suas contas tributáveis para ajudá-los a obter grandes retornos precisamente para seu planejamento de aposentadoria. Em muitos anos, essa enorme geração de baby boomers teve muito valor líquido para investir, e eles também têm algum tempo em suas mãos se eles se aposentassem, para fazê-lo. Então, as pessoas estão realmente envolvidas no comércio de opções e passam muito tempo nisso. Confie em mim, quando falo com os clientes, eles estão focados em retornos e como eles negociaram e novas maneiras de fazer coisas. George George acrescentou que muitos investidores estão agora a tomar 5 ou 10 de seu portfólio total e negociá-lo ativamente em opções usando ambos Estratégias longas e curtas, e comprando e vendendo colocações e chamadas. Opções de comércio apenas em contas diferidas de impostos Mito disparado Mito 3: A execução da opção de negociação é um rip-off. Alguns acreditam que os criadores de mercado o corrigiram para que eles ganhem o grande dinheiro, enquanto o investidor individual fica rígido. Este mito é simplesmente um vestígio de um mercado onde os negócios foram executados apenas pelos criadores de mercado. Graças ao advento da tecnologia, as coisas são feitas de forma completamente diferente agora. De acordo com Tom Sosnoff, ldquoWersquove vem essencialmente de um sistema arcaico de grito aberto com mercados não competitivos para um mundo de negociação altamente competitivo, com várias câmeras e eficiente. A opção de mudanças no mercado tem sido mais dramática do que em qualquer outro lugar, apenas por causa de todos os diferentes intercâmbios que competem pela mesma ordem flow. rdquo A realidade nos mercados de opções agora é que a tecnologia combinada com maior concorrência para a execução comercial adicionou um alto nível de Abertura e transparência ao comércio. Este ambiente garante que as negociações de opções são executadas ao melhor preço disponível para praticamente todos os comerciantes. Opções de execução de um jogo fraudado Myth bustedMyths e Equívocos de opções de negociação 28 de fevereiro de 2017 5:59 As opções podem ser arriscadas, até mesmo muito arriscadas, mas elas não precisam ser. Hoje estou começando uma série de artigos sobre negociação de opções. Vou mostrar-lhe como as opções podem ser menos arriscadas ou mais arriscadas, dependendo da sua tolerância ao risco. Vou mostrar-lhe que há mais de uma maneira de ganhar dinheiro com as opções. Expondo alguns dos mitos e equívocos sobre negociação de opções. Então vamos começar nossa jornada. Mito: a única maneira lucrativa de trocar opções é comprar chamadas ou colocar. Em um artigo Seeking Alpha recente, meu colaborador Allan Harris escreveu: Spreads, spreads de crédito, borboletas, mariposas reversas, chamadas de escrita, chamadas de proteção, colocações de escrita, colocações de proteção, bums, thumbs, thumbs up your. Bem, você entende o que quero dizer. Todos estes são projetados para ser avessos ao risco, limitar as perdas, aumentar os ganhos, gerar altas taxas de ganhos e lucros minúsculos. Dê uma pausa, não é por isso que eu compro opções. Bem, Sr. Harris, tenho um questionário para você. Vamos fingir que estamos agora antes dos ganhos das Apples (NASDAQ: AAPL). A Apple está negociando em torno de 427. Vamos supor que você acha que a Apple atingirá um preço de 450 após ganhos. Supondo que você esteja certo, qual seria a melhor maneira de jogar Comprar as 430 ligações semanais. Compre 440 ligações semanais. Compre 450 chamadas semanais. Compre o spread de débito de chamadas semanais 445450 (compre 445 callsell 450 call). Como mostrei aqui. A resposta correta é Comprar o spread 445450. Esse comércio produziria um enorme ganho de 316, em comparação com 80 a 100 ganhos nos dois primeiros negócios e 100 perdas no terceiro comércio. Mito: você deve apontar para pelo menos 100 ganhos em cada comércio de opções, caso contrário não vale a pena o risco. O Sr. Harris continua sua teoria: Claro, você pode fazer 25, talvez até 50, se você tivesse sorte, mas por que desperdiçar seu tempo e dinheiro Se eu não conseguir 100 ou melhor em uma oportunidade de opção, estou passando. Algumas perguntas ao Sr. Harris: para fazer os 100, quanto você arrisca Quanto de seu capital você aloca para esses cargos Quanto tempo você dá o comércio para desenvolver As duas primeiras questões estão diretamente relacionadas ao dimensionamento da posição . Considere a 2 regras descritas no livro excelente Dr. Alexander Elders Come Into My Trading Room. A regra 2 é proteger os comerciantes de qualquer perda terrível única que possa danificar suas contas. Com esta regra, os comerciantes arriscam apenas 2 de seu capital em qualquer transação. Isso é para limitar a perda de uma pequena fração de contas. Se você adaptar a regra 2 e o risco em seu comércio é de 50, então você pode alocar 4 da sua conta para esse comércio. Se o seu risco for de apenas 20, então você pode alocar 10 para esse comércio. Então, aqui está um outro questionário: qual é melhor - um vencedor de 100 que arriscou 50 e levou uma semana para alcançar ou sete 10 vencedores que arriscaram 20 e levaram um dia a cada um Se você seguiu a regra 2 e atribuiu 4 de sua conta ao primeiro Comércio, contribuiu 4 para sua conta. Mas você poderia alocar 10 para cada um dos sete 10 vencedores, então eles contribuíram com um total de 7 para sua conta durante a mesma semana. Mito: você pode ter muitas negociações falhadas, mas poucos grandes vencedores irão cobrir esses negócios fracassados. Aqui está uma outra cotação do Sr. Harris: em qualquer troca de opção, o ganho máximo é teoricamente ilimitado. Um punhado de ganhos de 100, 200, 300, 400 e 500 (e até) cobre uma grande quantidade de negociações de opções falhadas. Bem, pode estar certo, e pode funcionar para alguns comerciantes. Mas você sabe antecipadamente qual será o seu índice de vitórias. Você pode ter cinco 50 perdedores antes de ter aquele grande vencedor de 500. Se você alocou 10 para cada comércio, sua conta só teve um corte de cabelo 50 antes de ter uma chance de curtir esse vencedor de 500. E se alguém lhe disser que nunca teve cinco perdedores diretos, ele não está nem tempo suficiente nesse negócio ou não diz a verdade. Sim, o ganho máximo é teoricamente ilimitado. Mas, para alcançar esses 500 ganhos ocasionais, você pode precisar de muito tempo e especialmente de sorte, e pode não acontecer por meses ou mesmo anos, o que nos leva ao próximo mito. Mito: você precisa de muita sorte para ser bem sucedido nas negociações de opções. Aqui está outra das gemas do Sr. Harriss: pensei que, entre julho e dezembro, havia uma grande probabilidade de o mercado cair 10, o que resultaria em pelo menos um ganho de 100 em VXX e um ganho de 400-500 nas chamadas VXX . Tive sorte, o mercado caiu 15 em cerca de dois meses. Você lê os resultados acima, 550. Quando troco opções, tratamos é como um plano de negócios. A sorte não é parte desse plano. Você pensou que o mercado vai cair 10 E se você estivesse errado Quanto isso perderia o comércio Em outras palavras, voltamos para a pergunta anterior: quanto você arriscou para alcançar esse ganho de 550 com que frequência acontece? Confiar na sorte para obter esses ganhos ou você tem um plano. Minha estratégia de negociação baseia-se em ganhos consistentes e constantes de 10 a 15 com período de retenção de 2-5 dias. Veja, por exemplo, como essa estratégia fez 20 em dois dias de negociação na Amazon (NASDAQ: AMZN), enquanto o estoque permaneceu inalterado. Outros exemplos incluem 14 ganhos no comércio do Google (NASDAQ: GOOG) e do comércio Baidu (NASDAQ: BIDU). O comércio Cisco (NASDAQ: CSCO) Iron Condor fez 22 em três semanas. Esses não são Home Runs, mas a maioria desses negócios teve um risco muito baixo, portanto, você poderia alocar 10-15 da sua conta para cada comércio. Faça dez desses negócios por mês com retorno médio de 10 por comércio, e sua conta é de 10 por mês. Aqui estão algumas conclusões: há mais de uma maneira de negociar opções. O dimensionamento de posição é um dos elementos mais importantes da negociação, especialmente a negociação de opções. Poucos pequenos vencedores alcançados com baixo risco podem ser melhores que um grande vencedor conseguiu com maior risco. O que é realmente importante não é um vencedor ocasional de 500, mas um plano de negociação geral. O que realmente interessa é o retorno da conta geral. Na próxima vez que alguém lhe disser como ele fez 500 em um comércio de opções, faça-lhe as seguintes perguntas: Quantas negociações você faz todos os meses, em média, quanto você aloca por comércio. Quanto você arrisca por comércio? Quantas transações você tem? Aberto em qualquer momento Qual é a duração média das negociações Qual é a sua relação vencedora e retorno médio por comércio O que é um retorno mensal médio em toda a conta usando sua estratégia Se você aprender a fazer as perguntas certas, você pode evitar o hype E avaliar adequadamente uma estratégia de opções em contexto do retorno geral do portfólio. Divulgação: Não tenho posições em nenhum estoque mencionado, e não há planos para iniciar qualquer cargo nas próximas 72 horas. Leia o artigo completo
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