ESOs Contabilidade para opções de ações de funcionários. By David Harper Relevância acima Fiabilidade Não vamos rever o acalorado debate sobre se as empresas deveriam despesas empregado opções de ações No entanto, devemos estabelecer duas coisas Primeiro, os especialistas do FASB Financial Accounting Standards Board queriam exigir Apesar da pressão política, a despesa tornou-se mais ou menos inevitável quando o International Accounting Board IASB exigiu isso por causa do empurrão deliberado para a convergência entre os EUA e as normas internacionais de contabilidade. Para leitura relacionada, veja O Controvérsia Over Option Expensing. Second , Entre os argumentos há um debate legítimo sobre as duas qualidades primárias de relevância de informação de contabilidade e confiabilidade As demonstrações financeiras exibem o padrão de relevância quando incluem todos os custos materiais incorridos pela empresa - e ninguém nega seriamente que opções são um custo Custos relatados em Estado financeiro Essas duas qualidades de relevância e confiabilidade muitas vezes choque no quadro contábil. Por exemplo, o imobiliário é carregado pelo custo histórico porque o custo histórico é mais confiável, mas menos relevante do que O valor de mercado - ou seja, podemos medir com a confiabilidade quanto foi gasto para adquirir a propriedade Oponentes de gastos priorizar a confiabilidade, insistindo que os custos das opções não podem ser medidos com precisão consistente FASB quer priorizar a relevância, acreditando que estar aproximadamente correta na captura de um custo É mais importante corrigir do que ser precisamente errado em omiti-lo completamente. Disclosure necessário, mas não reconhecimento para agora Em março de 2004, a regra atual FAS 123 exige a divulgação, mas não reconhecimento Isso significa que as estimativas de custos de opções devem ser divulgadas como uma nota de rodapé, mas eles Não têm de ser reconhecidos como uma despesa na demonstração de resultados, onde Reduzir o lucro ou lucro líquido informado Isso significa que a maioria das empresas realmente relatório quatro ganhos por ação números EPS - a menos que voluntariamente optar por reconhecer opções como já fizeram centenas. Na demonstração de renda.1 Basic EPS2 Diluído EPS.1 Pro Forma Básico EPS 2 Pro Forma Diluído EPS EPS diluído captura algumas opções - aqueles que são antigos e no dinheiro Um desafio fundamental na computação EPS é potencial de diluição Especificamente, o que fazemos com opções pendentes, mas não exercido, opções antigas concedidas em anos anteriores Que pode ser facilmente convertido em ações ordinárias a qualquer momento Isto se aplica não apenas às opções de ações, mas também às dívidas conversíveis e alguns derivativos O EPS diluído tenta capturar essa diluição potencial pelo uso do método de tesouraria ilustrado abaixo Nossa empresa hipotética possui 100.000 ações ordinárias Ações em circulação, mas também tem 10.000 opções pendentes que estão todos no dinheiro que é, eles foram concedidos com um preço de exercício 7, mas o estoque tem si Aumentou para 20.As ações ordinárias líquidas de lucro líquido é simples 300.000 100.000 3 por ação A EPS diluída usa o método das ações em tesouraria para responder hipoteticamente à seguinte pergunta: quantas ações ordinárias estariam em circulação se todas as opções em dinheiro fossem exercidas No exercício discutido acima, o exercício por si só acrescentaria 10.000 ações ordinárias à base. No entanto, o exercício simulado proporcionaria à empresa recursos extra em dinheiro de 7 por opção, mais um benefício fiscal. O benefício fiscal é dinheiro real porque a empresa Obtém para reduzir seu lucro tributável pelo ganho de opções - neste caso, 13 por opção exercida Por que o IRS vai coletar impostos dos titulares de opções que pagarão imposto de renda ordinário sobre o mesmo ganho Observe o benefício fiscal se refere a não Opções de ações qualificadas As chamadas opções de ações de incentivo ISOs não podem ser dedutíveis para a empresa, mas menos de 20 das opções concedidas são ISOs. Let s ver como 100.000 ações ordinárias se tornam 103 , 900 ações diluídas sob o método de ações do Tesouro, que, lembre-se, é baseado em um exercício simulado Nós assumimos o exercício de 10.000 opções de dinheiro-próprio isso acrescenta 10.000 ações ordinárias para a base Mas a empresa recebe de volta o produto do exercício de 70.000 7 preço de exercício por opção e um benefício tributário em dinheiro de 52.000 13 ganho x 40 taxa de imposto 5 20 por opção Isso é um enorme 12 20 desconto em dinheiro, por assim dizer, por opção para um desconto total de 122.000 Para completar a simulação, Assumir todo o dinheiro extra é usado para comprar de volta ações Ao preço atual de 20 por ação, a empresa compra de volta 6.100 partes. Em resumo, a conversão de 10.000 opções cria apenas 3.900 ações adicionais líquidas 10.000 opções convertidas menos 6.100 ações de recompra aqui É a fórmula real, onde M preço de mercado atual, preço de exercício E, T taxa de imposto e N número de opções exerced. Pro Forma EPS capta as novas opções concedidas durante o ano Temos analisado como EPS diluído capta o efeito de outstandi No entanto, o que fazemos com as opções outorgadas no ano fiscal atual que têm valor intrínseco zero, ou seja, assumindo que o preço de exercício é igual ao preço das ações, mas são onerosas, no entanto, porque elas têm Valor de tempo A resposta é que usamos um modelo de preço de opções para estimar um custo para criar uma despesa não-caixa que reduz o lucro líquido relatado Considerando que o método de estoque de tesouraria aumenta o denominador do índice de EPS adicionando ações, O numerador de EPS Você pode ver como o gasto não duplica a contagem como alguns sugeriram que o EPS diluído incorpore as concessões velhas das opções quando o pro-forma expensing incorporar subsídios novos. Revisamos os dois modelos principais, Black-Scholes e binomial, nas próximas duas parcelas de Esta série, mas o seu efeito é geralmente para produzir uma estimativa do valor justo do custo que está em qualquer lugar entre 20 e 50 do preço das ações Enquanto a regra de contabilidade proposta que exige a despesa é Muito detalhado, o título é o valor justo na data de concessão Isso significa que FASB quer exigir que as empresas para estimar o valor justo da opção no momento da concessão e registro reconhecer essa despesa na demonstração de resultados Considere a ilustração abaixo com a mesma empresa hipotética Nós olhamos acima. 1 O lucro líquido diluído baseia-se na divisão do lucro líquido ajustado de 290.000 em uma base de ações diluída de 103.900 ações. No entanto, sob pro forma, a base de ações diluída pode ser diferente Veja nossa nota técnica abaixo para maiores detalhes. Primeiro, podemos ver que ainda Têm ações ordinárias e ações diluídas, onde as ações diluídas simulam o exercício de opções concedidas anteriormente. Segundo, assumimos ainda que foram outorgadas 5.000 opções no ano corrente. Suponhamos que nosso modelo estima que elas valem 40 do preço das ações, Ou 8 por opção A despesa total é, portanto, 40.000 Terceiro, uma vez que nossas opções acontecem a cliff vest em quatro anos, vamos amortizar a despesa ao longo dos próximos quatro anos Esta é a contabilidade s princípio em ação a idéia é que o nosso empregado estará fornecendo Serviços durante o período de carência, de modo que a despesa pode ser distribuída durante esse período Embora não tenhamos ilustrado, as empresas são autorizados a reduzir a despesa em antecipação da opção forfeitur Por exemplo, uma empresa poderia prever que 20 das opções concedidas serão perdidas e reduzir a despesa em conformidade. Nossa despesa anual atual para a concessão de opções é 10.000, o primeiro 25 da despesa de 40.000 Nosso lucro líquido ajustado é, portanto, 290.000 Nós dividimos isso em ações ordinárias e ações diluídas para produzir o segundo conjunto de números pro forma EPS Estes devem ser divulgados em uma nota de rodapé, e provavelmente exigirá reconhecimento no corpo da demonstração de resultados para os anos fiscais que começam após 15 de dezembro , 2004.A Nota Técnica Final para o Valente Há uma tecnicidade que merece alguma referência que usamos a mesma base de ações diluída para ambos os cálculos de EPS diluídos relataram EPS diluído e pro forma diluído EPS Tecnicamente, sob pro forma diluído ESP item iv sobre o acima Financeiro, a base de ações é ainda aumentada pelo número de ações que poderiam ser compradas com a despesa de compensação não amortizada que é, além de ex Por conseguinte, no primeiro ano, uma vez que apenas 10.000 da despesa da opção 40.000 foi cobrado, os outros 30.000 hipoteticamente poderia recomprar 1.500 ações adicionais 30.000 20 Este - no primeiro ano - produz um número total de produtos diluídos Ações de 105.400 e EPS diluído de 2 75 Mas no quarto ano, todas as demais sendo iguais, o 2 79 acima seria correto, como já teríamos terminado de pagar as 40.000 Lembre-se, isso só se aplica ao EPS pro forma diluído onde estamos Expensing opções no numerador. Conclusão Expensing opções é apenas uma tentativa de melhores esforços para estimar o custo das opções Os proponentes estão certos de dizer que as opções são um custo, e contar algo é melhor do que contar nada Mas eles não podem alegar estimativas de despesas são precisos Considere nossa empresa Acima O que se o estoque mergulhou para 6 no próximo ano e ficou lá Em seguida, as opções seria totalmente inútil, e nossas estimativas de despesas iria revelar-se significativamente overstat Enquanto nosso EPS seria subestimado Por outro lado, se o estoque fez melhor do que o esperado, os nossos números de EPS teriam sido exagerados porque a nossa despesa teria acabou por ser subestimado. Exercício sem dinheiro Por que poucas pessoas mantêm ações. ACA Journal Scottsdale Primavera 1998 Elaine s Gill. Volume 7 Issue 1 Página Inicial 31-33 ISSN 10680918 Assunto Termos Opções de compra de ações Opções de negociação Ganhos de capital Compensação executiva Nomes geográficos US. Abstract Quando chega o momento de exercer suas opções de ações, a maioria dos empregados de base não pode pagar O dinheiro Para evitar ter que esgotar suas economias, a maioria dos empregados usa exercícios sem dinheiro. Isso permite que os funcionários, através de um programa especial criado pela empresa ou um corretor, exerçam suas opções sem um dispêndio de dinheiro ou uma rendição de ações atualmente possuídas. Emprestar o dinheiro para exercer suas opções sem um desembolso de dinheiro ou uma rendição de ações atualmente possuídas O corretor emprestará o dinheiro para exercer ao empregado, que será Mediatamente vender ações suficientes para cobrir o preço de exercício, impostos e comissões O funcionário, em seguida, mantém tudo o que é deixado em dinheiro ou ações Se o empregado optar por manter o estoque, qualquer apreciação futura é tributado como ganhos de capital quando o estoque é eventualmente vendido. Copyright AMERICAN COMPENSATION ASSOCIATION Primavera de 1998. As opções de materiais entraram recentemente em seu auge Embora eles tenham sido em torno de várias décadas, eles nunca foram tão amplamente utilizado ou tão variado em seu projeto e aplicação como eles são hoje Embora geralmente reservados para os executivos, muitos As empresas agora estão oferecendo opções de ações para todos os funcionários Praticamente todas as empresas Fortune 1000 emitir opções de ações e muitas empresas, incluindo General Mills Inc Procter 1995-2017 Steven Huddart Todos os direitos reservados. Cashless Exercício de opções não qualificadas. Tax regras para o exercício sem dinheiro de ações não qualificadas Alguns empregadores tornam mais fácil para os detentores de opções exercerem suas opções, fornecendo D do exercício sem dinheiro Normalmente, a empresa faz acordos com uma corretora, que empresta o dinheiro necessário para comprar o estoque A corretora vende algumas ou todas as ações imediatamente, com parte do produto sendo usado para pagar o empréstimo muitas vezes no mesmo Dia do empréstimo foi feito O produto restante líquido de qualquer retenção e comissões de corretagem ou outras taxas são pagas ao titular da opção. Não todas as empresas permitem este método de exercício Algumas empresas querem incentivar os detentores de opções para manter o estoque para que eles têm um curso Participação no negócio Outros podem estar preocupados que as vendas executadas desta maneira irá deprimir o preço de suas ações Rever seus documentos de opção, ou verificar com a empresa, para ver se este método está disponível. Consequências fiscais. Em geral, as consequências fiscais de Um exercício sem dinheiro é o mesmo que as consequências fiscais de dois passos separados. Exercendo a opção Esta etapa geralmente requer que você relatar rendimentos de remuneração ordinária Se você re e Mployee, uma exigência de retenção também se aplica. O rendimento e retenção, se houver, serão relatados a você no Formulário W-2 se você for um empregado ou Formulário 1099-MISC se você não for para detalhes consulte Exercício de Opções de Ações Não Qualificadas. Esta etapa requer que você informe ganho de capital ou perda que neste caso é, obviamente, de curto prazo Você receberá o Formulário 1099-B informando-lhe o montante do produto não a quantidade de ganho ou perda da venda Para mais detalhes veja Venda de Opção Não Qualificada Stock. Frequently question. We muitas vezes ver a confusão sobre os seguintes pontos. Q Meu ganho de exercer a opção aparece no meu formulário W-2 como salários, mas Form 1099-B informa o montante total de receitas, incluindo o ganho Por que é o mesmo O montante reportado duas vezes. O mesmo montante é relatado duas vezes, mas não é tributado duas vezes. O Formulário 1099-B mostra o quanto você recebeu por vender o estoque Quando você calcula seu ganho ou perda, o valor relatado no seu W-2 é tratado como Um montante adicional pago pela Ock Em outras palavras, ele aumenta a sua base O efeito é reduzir o seu ganho ou aumentar a sua perda, para que você não dupla tributados Ver venda de ações de Nonqualified Options. Q Por que eu tenho ganho ou perda quando eu vendi o estoque no Geralmente há um pequeno ganho ou perda de relatório, por duas razões Primeiro, o valor relatado em seu W-2 como renda normalmente é baseado no preço médio do estoque pelo dia em que você exerceu sua opção, mas o Corretor pode ter vendido a um preço ligeiramente acima ou abaixo desse preço médio E segundo, o seu produto da venda são susceptíveis de ser reduzido por uma comissão de corretagem, que pode produzir uma pequena perda Mas qualquer ganho ou perda deve ser mínima.
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